Chuck lebeau trading systems
Fundador do System Traders Club.
Entrevistado por John F. Gallwas, Fundador da Striker Securities, Inc. - agosto de 2005.
Chuck LeBeau (66), co-autor da "Análise de Computadores do Mercado Futuro", também fundou o System Traders Club em 1998, que fornece aos seus mais de 13 mil membros material didático e orientação relativa ao projeto e teste dos sistemas de negociação. O Sr. LeBeau, recentemente, doou sua extensa biblioteca pessoal de negociação para a biblioteca de referência Cornerstone Investors Network (Southern California) antes de se mudar da Califórnia para o Arizona e a semi-aposentadoria.
John Gallwas: Agora que você está instalado no Arizona, com seus antecedentes e experiência como corretor, fornecedor de sistemas, CTA, educador e autor, em quais áreas você pretende focar na semi-aposentadoria?
Chuck LeBeau: Eu ainda estou desempacotando e a nova casa está me mantendo ocupado. Uma vez que eu tiver mais tempo, eu gostaria de acompanhar minha escrita. Tenho dois livros que foram iniciados e precisam ser concluídos. Também preciso passar mais tempo trabalhando no meu site do TraderClub. Ele foi negligenciado e é necessariamente necessário fazer uma reforma. Estou tentando aprender algumas programações web básicas para que eu possa manter o site sozinho e manter contato mais próximo com nossos 13.000 membros.
A nova casa está no nono fairway de um lindo campo de golfe perto de Sedona, então eu também quero passar algum tempo trabalhando no meu jogo de golfe.
John Gallwas: depois do estado da Califórnia e uma turnê com o Exército dos EUA, você começou como corretor com E. F. Hutton em 1967. Diga brevemente aos nossos leitores seus antecedentes e como isso o leva ao desenvolvimento do System Traders Club.
Chuck LeBeau: Bem, eu me envolvi em sistemas de testes de volta antes que houvesse algum computador pessoal. Eu era o corretor de commodities no escritório de E. F. Hutton em Torrance, Califórnia, e nosso escritório estava cercado por grandes corporações aeroespaciais como TRW, Northrop e Hughes. Essas empresas tinham contratos de bilhões de dólares com o governo e todos tinham grandes computadores principais que levavam vários quartos com ar condicionado e tinham que ser atendidos 24 horas por uma equipe de técnicos de informática.
Eu tive a sorte de que esses técnicos de informática fossem meus clientes e eles foram autorizados a usar os computadores enquanto eles estavam trabalhando. Os caras do computador vinham até mim trocar idéias para programar e testar. Eu tinha cerca de seis programadores que testavam várias ideias e então todos nos reuníamos nas manhãs de sábado e discutíamos os resultados dos testes. As idéias que testamos foram muito simples e não foram realmente muitas estratégias para testar naquele momento. A maioria das coisas era uma tendência básica seguindo o uso de médias móveis e vários tipos de estratégias de breakout.
A maioria do que testamos não funcionou muito bem. Você pode estar interessado em saber que neste trabalho de teste inicial a estratégia que produziu os melhores resultados foi algo conhecido como Fórmula unidirecional de Dunnigan. Era um simples padrão ABC ou "W & # 8221; padrão que foi promovido extensivamente por Ken Roberts, que fez o sistema muito conhecido sob um nome diferente. Eu sei de comerciantes bem sucedidos que ainda estão usando este padrão básico, mas agora é referido como um & # 8220; fractal & # 8221; e parte da Teoria do Caos, porque existem pequenos & # 8220; W & # 8221; Padrões dentro de maior & # 8220; Ws & # 8221; dentro de maior & # 8220; Ws & # 8221 ;. O segredo para o sucesso parece estar usando o prazo correto para identificar o padrão.
Como você pode ver, eu comecei neste teste de sistema e desenvolvimento em um estágio bem inicial. Isso aconteceu muitos anos antes dos computadores pessoais e quinze e vinte anos antes da introdução de programas como o "System Writer" # 8221; que eventualmente evoluiu para a TradeStation & # 8482; e a formação do Systems Trader Club.
Chuck LeBeau: Eu acho que a abertura do comércio mundial nos anos 70 trouxe a maior mudança nos mercados agrícolas. O preço das commodities sempre foi sobre previsão & # 8220; fornecimento & # 8221; e & # 8220; procura & # 8221 ;. Essa expansão comercial mudou o preço das commodities dos mercados impulsionados pela oferta para os mercados com preços baseados na demanda pela commodity. Por exemplo, o máximo histórico para feijão de soja foi de US $ 12,90 em julho de 1973. Muito poucos comerciantes lembrariam que esta era a maior safra de soja na história na época, de modo que todos estavam apostando que os preços caíssem e ignoraram a importância da demanda criada abrindo nossos mercados para o comércio mundial. Na nova era do comércio mundial, em vez de focarmos no tamanho das plantações, tivemos que nos concentrar em quanto a China e a Rússia pretendiam comprar. O fornecimento de previsão é fácil, é mais ou menos como contar ou fazer um inventário. Mas a demanda de previsão é sempre muito mais difícil. nós não temos nenhuma maneira de medir o quanto de uma mercadoria que alguém vai querer. Felizmente para aqueles de nós que negociamos durante este período, os mercados impulsionados pela demanda resultaram em tendências muito maiores, de modo que os anos 70 se tornaram a era dourada da tendência seguinte. Grandes fortunas foram feitas nos sistemas de tendência mais simples, imagináveis. Você só teve que ter a coragem de aumentar e comprar os preços mais altos na história e aguentar. Pode parecer fácil, mas acredite em mim, sem as vantagens de retrospectiva, comprar preços historicamente altos não era tão fácil e manter era ainda mais difícil.
O segundo fator que mudou as negociações ao longo dos anos foi a introdução de futuros financeiros. Na minha opinião, a previsão fundamental de preços de índices de ações e taxas de juros é muito mais complexa do que a previsão de mercados agrícolas. À medida que os futuros financeiros cresciam em popularidade, penso que a dependência da análise técnica substituiu grande parte da confiança anterior na análise fundamental antiga. À medida que a análise técnica tornou-se mais amplamente aceita, levou à popularidade dos sistemas baseados na análise informática de indicadores técnicos.
John Gallwas: Como um sistema de negociação baseado em dados técnicos pode acompanhar essas mudanças nos mercados?
Chuck LeBeau: Eu acho que os desenvolvedores do sistema precisam trabalhar mais no desenvolvimento de sistemas que possam se adaptar às mudanças nas condições do mercado. Precisamos usar ferramentas como Average True Range (ATR) para definir paradas e metas de lucro em vez de usar uma quantidade de dólares definida ou um número específico de pontos. Os sistemas baseados em ATR podem se adaptar às mudanças na volatilidade, de modo que os pontos de parada e as metas de lucro permaneçam em linha com as condições atuais do mercado e se adaptem quando essas condições mudarem novamente.
Mesmo com o uso de ferramentas ATR, penso que devemos sempre ser prudentes e assumir que todos os sistemas acabarão por falhar. Precisamos fazer um melhor trabalho de monitoramento de nossos sistemas e procurar sinais de falha antes de perdermos muito dinheiro. Infelizmente, acho que ainda estamos na idade das trevas no que diz respeito aos sistemas de monitoramento. A indústria só parece reconhecer o fracasso depois de termos perdido 50% ou mais, o que não faz muito sentido para mim.
John Gallwas: Seus muitos fãs que leram esta entrevista, vão querer saber: o que é # novo com Chuck & # 8221; e queremos dar-lhe a oportunidade de responder.
Chuck LeBeau: Atualmente estou trabalhando no desenvolvimento de sistemas que controlam outros sistemas. A maioria dos sistemas não ganha dinheiro a um ritmo constante. Os sistemas têm bifes quentes & # 8221; e & # 8220; listras frias & # 8221; com base nas condições de mercado subjacentes. Penso que é possível quantificar objetivamente as condições do mercado que determinam o sucesso ou o fracasso de determinados sistemas. O sistema de controle & # 8220; & # 8221; olharia o quadro geral e monitoraria as condições gerais do mercado para mudar os sub-sistemas & # 8220; On & # 8221; ou & # 8220; Off & # 8221; como as condições de mercado ditam. Se o sistema de controle funcionar como pretendido, os subsistemas só operariam durante ambientes de mercado favoráveis. Com muitos sub-sistemas sendo monitorados e comutados & # 8220; On & # 8221; e & # 8220; Off & # 8221; De forma adequada, poderemos ganhar dinheiro o tempo todo. Agora, não seria bom!
Obrigado por pensar em mim como alguém digno de uma entrevista. Eu não sei tanto sobre sistemas quanto gostaria e ainda estou tentando aprender mais - mesmo na minha aposentadoria. Felizmente, gosto do trabalho e do desafio. É um pouco como jogar golfe.
Disclaimer: Os resultados reais da conta pessoal de Dean Hoffman ilustram os quatro sistemas: Synergy, Fusion, Checkmate e Interplay. O registro começou com a Synergy negociando uma carteira de 15 mercados de contratos de commodities de alta liquidez, arriscando 2% por negociação ou um mínimo de 1 contrato. Mais tarde, Xammate foi adicionado e, no início de 2004, o Sr. Hoffman começou a negociar a Fusion. Finalmente, no final de 2004, a Interplay foi adicionada. O risco por valor comercial foi ajustado à medida que os sistemas foram adicionados. As informações e links neste site são para fins informativos e não devem ser interpretados como uma oferta de venda ou uma solicitação ou oferta para comprar as mercadorias ou quaisquer valores mobiliários aqui mencionados. As informações factuais neste site foram obtidas de fontes consideradas confiáveis, mas não são necessariamente inclusivas e não são garantidas quanto à precisão, e não devem ser interpretadas como representação por Striker Securities, Inc. ("Striker & quot" ;) ou suas afiliadas. O risco de negociação pode ser substancial e cada investidor e / ou comerciante deve considerar se este é um investimento adequado. O desempenho passado, seja real ou indicado por testes históricos simulados de estratégias, não é indicativo de resultados futuros. O atacante é membro da Associação Nacional dos Comerciantes de Valores (NASD), da Securities Investor Protection Corporation ("SIPC") e da National Futures Association ("NFA"). Por favor, leia a Declaração de Divulgação do Striker para a divulgação adicional.
Comissão de Valores Mobiliários (SEC)
Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC)
Associação Nacional dos Distribuidores de Valores (NASD)
Corporação de Proteção de Investidores em Títulos (SIPC)
Chuck lebeau trading systems
O que podemos esperar de um sistema de negociação?
por D. R. Barton, Jr.
Eu realmente gosto de pequenos ditados que captam a essência dos problemas. Durante um dos nossos cursos de negociação, estávamos discutindo vários sistemas de negociação e plataformas de execução. Um dos participantes resumiu a essência de onde a responsabilidade pelo desempenho está, dizendo: "É o dançarino, não o chão". E assim é com os sistemas de negociação. Eles são ferramentas importantes, mas eles não são a única parte da equação que entra em fazer um profissional bem sucedido.
Vejamos alguns dos problemas mais comuns relacionados ao sistema de negociação e ver se podemos dar uma certa clareza usando o bom e velho formato "pró e contra":
Se eu puder encontrar um sistema de negociação que funcione, então eu posso ser um profissional bem sucedido.
Pro: Todo trader precisa de uma estratégia ou sistema para formar uma estrutura para suas negociações. Sem uma maneira repetível de identificar e executar negociações, nunca se pode ter um desempenho consistente. Um bom sistema ou estratégia também dá ao comerciante a confiança para agir de forma decisiva. É difícil subestimar a importância de ter total confiança na sua negociação, especialmente depois de passar por um levantamento. Além disso, um bom sistema, quando executado com disciplina, pode produzir bons retornos, especialmente quando usado nas condições certas de mercado.
Con: Tem havido estudos feitos onde grupos de pessoas receberam sistemas comerciais comprovados e ainda não ganharam dinheiro com eles. Isso ocorre porque o seu sistema de negociação ou estratégia é apenas uma parte do pacote que faz um profissional bem sucedido. Enquanto um sistema de negociação pode suportar sua disciplina de negociação (como mencionado acima), ele não pode tomar o lugar de desenvolver sua psicologia de negociação. E há outras partes do seu “negócio” que você deve desenvolver - planos de negócios e de negociação, habilidades de execução, adaptação a mercados em mudança, etc.
Resumo: Seu sistema de negociação (ou sistemas) é uma base importante de sua negociação. Mas não é o único elemento importante. Gaste muito tempo com estratégia e desenvolvimento de sistemas. É uma das suas principais tarefas. Mas não é a única tarefa! Há muitas pessoas que estão obcecadas com o desenvolvimento do sistema e nunca parecem encontrar tempo para negociar (os quadros de avisos da Internet estão cheios delas!). Além do desenvolvimento de sua estratégia, gaste um tempo significativo em outras áreas importantes da negociação, incluindo sua psicologia e seu comércio.
Os melhores sistemas devem funcionar nos mercados de tendência e lateral.
Pro: Múltiplas condições de mercado são um fato da vida. Estudos mostram que os mercados na verdade tendem de 20 a 30% do tempo. Assim, mesmo os mercados mais modernos têm quantidades significativas de tempo quando estão indo para o lado. Um sistema que pode funcionar nos mercados de tendência e lateral é realmente valioso. A maioria dos sistemas que se esforçam para lidar com ambos os tipos de condições de mercado geralmente o fazem primeiro identificando se o mercado está ou não em uma tendência e, em seguida, escolhendo um algoritmo de negociação ou outro. Outros abordam o problema negociando menos em um tipo de mercado ou outro.
Con: Produtos que tentam "ser tudo para todas as pessoas" geralmente fazem um trabalho medíocre para todos. A revista Consumer Reports já fez um estudo de detergentes e amaciantes de roupas e também de produtos que combinavam os dois. Eles encontraram alguns detergentes excelentes, alguns excelentes amaciantes de tecidos e algumas combinações que eram aceitáveis em ambas as tarefas, mas se destacavam em nenhuma das duas tarefas. Projetar um sistema “tamanho único” para negociação é uma proposta difícil e é provável que acabe dando resultados, que, assim como os produtos de lavanderia combinados, não conseguem se destacar em nenhuma condição do mercado.
Resumo: Compreender as condições atuais do mercado é uma tarefa fundamental para qualquer estratégia de negociação. Como traders, precisamos saber quais tipos de mercado se encaixam melhor em cada um de nossos sistemas. Tentar projetar um sistema de negociação que navegue em todas as condições do mercado é uma tarefa assustadora que desafiou até os melhores projetistas de sistemas. Uma abordagem mais útil, especialmente para aqueles que estão apenas começando, é projetar sistemas diferentes que funcionam muito bem em um tipo de condição de mercado e, em seguida, determinar uma maneira de alternar entre sistemas ou dimensionar para dentro e fora dos diferentes sistemas.
Sistemas projetados para produzir uma alta porcentagem de vitórias são os melhores.
Pro: Sistemas que produzem maiores percentagens de ganho são certamente mais fáceis de negociar a partir de uma perspectiva psicológica. As listras perdidas são mais curtas e as listras vencedoras são mais longas. Sistemas que ganham menos, mas vencedores maiores podem parecer “morte por mil cortes” durante períodos de estrias de perda prolongadas. E como longas faixas de perda são menos prováveis, sistemas de negociação de alta porcentagem normalmente podem usar um dimensionamento de posição mais agressivo.
Con: Quase todos os sistemas com altas porcentagens de ganho têm baixos índices de recompensa-risco. Assim, mesmo durante períodos de estrias vitoriosas prolongadas, eles podem estar aumentando sua curva de capital lentamente. Sistemas com grandes taxas de recompensa para risco tendem a captar as tendências realmente grandes. Estes são os movimentos que proporcionam retornos realmente descomunais que podem transformar um bom ano em um ano incrível.
Resumo: Primeiro de tudo, não há realmente "melhor" no mundo da negociação. Com isso dito, o mais provável é um "melhor" para sua situação individual. Existem apenas dois parâmetros significativos para decidir se você deve projetar para uma alta porcentagem de vencedores ou uma alta taxa de recompensa para risco. A primeira é sua própria personalidade e psicologia comercial. A segunda é a expectativa combinada e a frequência de troca para cada sistema. Se você comparar dois sistemas com base no lucro esperado por mês, trimestre ou ano, isso pode ser bastante revelador. Mas bons resultados teóricos realmente não importam se você não pode trocar bem esse tipo de sistema. Os resultados gerados por um sistema de longo prazo que tenha desistências significativas não funcionarão para você, se você for uma pessoa muito impaciente que gosta de muito reforço positivo. O sistema tem que se adequar a você, se você estiver indo para negociá-lo bem.
Estratégias e sistemas estão no centro do que fazemos como traders. Mas eles são mais úteis quando entendemos seu funcionamento interno e como eles se encaixam em todo o nosso plano de negociação. Quando você integra um sistema que combina com as condições de mercado em seu plano de negociação, pode ser uma coisa real de beleza. Tudo de bom em sua negociação!
Sobre o autor: A paixão pela abordagem sistemática dos mercados e amor ao longo da vida de ensino e aprendizagem têm impulsionado D. R. Barton, Jr. para o topo da arena de investimento e negociação. Ele é um convidado regularmente apresentado no Report on Business TV e no WTOP News Radio em Washington, D. C., e tem sido convidado da Bloomberg Radio. Seus artigos foram publicados na revista SmartMoney e Financial Advisor. D. R. é um colaborador regular do boletim informativo da Tharp's Thoughts.
Pensamentos de Tharp: 190_Ot_13_2004.
Saídas - o seu gerenciamento de dinheiro pára muito grande ou muito pequeno?
Parece que as paradas da Administração de Dinheiro estão muito próximas e sujeitas a freqüentes frequências ou muito distantes e expõem nosso capital a grandes perdas. A partir dos resultados de nossos testes, concluímos que a maioria dos sistemas se beneficiaria da inclusão de paradas de gerenciamento de dinheiro relativamente grandes.
Sobre o autor: Chuck LeBeau é o co-autor de Análise de Computadores do Futures Market, e ex-co-editor do Technical Traders Bulletin. Chuck é um instrutor de destaque no programa de estudos de como desenvolver um sistema de negociação vencedor. Chuck tem 27 anos de experiência nos mercados e é amplamente conhecido por seu conhecimento especializado de análise técnica. Ele também desenvolve sistemas de negociação e gerencia um site dedicado a tópicos de negociação.
Pensamentos de Tharp: 188_Sept_29_2004.
“Quando eu estava perdendo, eles me chamavam de louco. Quando eu estava ganhando, eles me chamavam de excêntrico. & Quot; - Al McGuire, treinador de basquete universitário.
“Esse sistema que eu comprei fede! Os três primeiros comércios que fiz com ele foram todos perdedores. Eu desperdicei mil dólares nesse pedaço de lixo! Eu nunca trocarei essa coisa novamente.
Eu ouvi esses contos repetidamente, quer a pessoa esteja falando sobre um sistema enlatado que eles compraram, recomendações de boletins informativos ou um sistema que eles próprios desenvolveram (embora as pessoas geralmente sejam menos críticas em relação às coisas em que se desenvolvem - mais sobre isso depois).
Para nossa teleconferência de desenvolvimento de sistema na semana passada, fizemos perguntas por escrito pela Internet. Infelizmente, não tivemos tempo para cobrir todos eles. Um conjunto de perguntas foi ao longo destas linhas: Como escolho entre sistemas? Como sei se um sistema está quebrado? Então, para responder a essa linha de perguntas, gostaria de fazer uma série de artigos sobre o desempenho do sistema. Aqui estão alguns tópicos que abordamos:
· Quais são os principais critérios a serem usados ao avaliar o desempenho de um sistema?
· Como posso escolher entre dois sistemas concorrentes?
· Quando é que uma cadeia de perdas demora a colocar o sistema em causa?
· Quais são os níveis aceitáveis de redução?
· Devo procurar um sistema com uma alta porcentagem de ganho ou múltiplos altos de R?
· Devo comprar um sistema ou gastar tempo para desenvolver meu próprio sistema?
Este será um ótimo lead-in para a nossa próxima oficina de Sistemas no segundo final de semana de novembro. Espero que você possa se juntar a Chuck LeBeau e a mim!
Para responder àquelas pessoas que lançam sistemas após três perdas: a menos que seu sistema ganhe 95% do tempo, três perdas seguidas raramente são motivo de preocupação.
Pensamentos de Tharp: 191_oct_20_2004.
Desempenho do sistema, parte dois.
Nesta semana, continuaremos com nossa série sobre o desempenho do sistema de negociação examinando a questão da escolha do sistema. Como se escolhe entre dois sistemas concorrentes?
Existem duas áreas significativas a considerar ao escolher entre sistemas de negociação. O primeiro é combinar a filosofia de negociação do sistema com suas crenças comerciais. A segunda área é a estatística de desempenho dos sistemas. A maioria das pessoas gasta 98% do tempo analisando os números. Os outros dois por cento do tempo de desenvolvimento do sistema são gastos preparando lanches. Ninguém passa tempo se preocupando se eles realmente serão capazes de negociar o sistema que escolherem. Então, vamos gastar uma quantidade de tempo equilibrada olhando para a psicologia da negociação do sistema (artigo desta semana) e pesquisando os números de desempenho que comparam dois sistemas (artigo da próxima semana).
"Sim, eu posso trocar isso." Eu ouvi centenas de vezes, "Apenas me mostre algo que funciona, e eu vou trocá-lo." Nós todos desejamos que fosse assim tão fácil. Negociar leva uma combinação de habilidade e talentos. E uma das habilidades mais importantes é saber que tipo de sistemas e estratégias você pode negociar bem, dia após dia. Portanto, a primeira coisa que um trader deve determinar ao escolher entre sistemas é qual deles se encaixa melhor em seu estilo de negociação. Aqui estão algumas perguntas que devem ajudá-lo a determinar qual sistema está mais alinhado com suas crenças comerciais:
Que período de tempo este sistema usa (negociação de posição de longo prazo? Intra-day trading? Algo intermediário? Esse é um período de tempo com o qual estou muito confortável?
Esse sistema negocia predominantemente com a tendência ou toma principalmente negociações de contra-tendência?
Com que freqüência o sistema negocia. Isso é muito ou pouco para o seu nível de atividade?
Quanto de seu capital de investimento cada um dos sistemas exigirá? Esta é uma quantia com a qual você está confortável?
Tenha muito cuidado se você for tentado a cair na armadilha "Eu posso trocá-lo se funcionar". Porque, se o sistema que parece funcionar bem no papel perde muitos sucessos ou tem uma ou duas perdas que são muito grandes para o seu gosto, então será mais do que provável que você jogue fora um bom sistema. Entenda suas crenças de mercado e suas zonas de conforto e você estará no caminho certo para combiná-las a uma estratégia de negociação útil. Na próxima semana, veremos como as medidas de desempenho devem atrair a maior parte de sua atenção.
Pensamentos de Tharp: 192_oct_27_2004.
Desempenho do Sistema, Parte III.
Em nossa série sobre desempenho do sistema, veremos algumas das medidas quantitativas que você pode usar para comparar dois sistemas que você pode considerar. Na Parte II, analisamos as suas crenças de mercado com as do seu sistema ou estratégia. Não posso enfatizar demais a importância desse aspecto da seleção do seu sistema! Vejamos algumas das medidas quantitativas básicas que você precisa analisar ao comparar sistemas. Existem suficientes medidas importantes para cobrir esta semana e na próxima semana.
· Percentual de vencimento vs. retornos altos de R-Múltiplos. Já discutimos essa métrica antes e, na maioria dos casos, esses itens são inversamente proporcionais (o que significa que, conforme um aumenta, o outro diminui). O santo graal seria um sistema com R-múltiplos médios altos que tem uma porcentagem de ganho muito alta. Embora tenha visto alguns sistemas que fazem as duas coisas, eles invariavelmente alcançam essa combinação incomum ao descobrir condições de mercado que ocorrem com pouca frequência. Esses tipos de sistemas são os que têm set-ups que aparecem apenas algumas vezes por trimestre ou ano. Mas tenha certeza de que você sabe sua capacidade de durar com rebotes e perder riscos. Se você escolher um sistema que gera grandes R-múltiplos, mas tem uma porcentagem vencedora abaixo de 50, você tem que ter um comportamento paciente. Lembre-se de combinar seu sistema com sua personalidade e crenças!
· Lucro médio por negociação. Esta é uma das minhas medidas favoritas pessoais. Ele engloba muitas outras características do sistema, incluindo expectativa, tamanho médio de perda e tamanho médio de ganho. Quando combinado com a frequência do comércio, o lucro médio por negociação pode dizer mais sobre o seu sistema do que a maioria das outras medidas individuais. Embora esse seja um dos meus favoritos, você realmente precisa combiná-lo com um entendimento do próximo item para garantir que não se deixe enganar por um ou dois resultados incomuns.
· Vencedores superados Ao analisar os resultados da negociação, especialmente os resultados com back-testing, fique de olho nos retornos realmente enormes que acontecem apenas uma ou duas vezes em uma execução de dados. Eu tenho visto uma tendência de longo prazo seguindo sistemas que colocam grandes resultados porque eles pegaram um grande movimento em uma ação ou commodity. Se você pegasse a Qualcomm para um movimento de 200 pontos em 1999, você poderia ter um monte de outras negociações médias e ainda se sair bem. O que há de errado em ter um grande negócio ou dois que refletem uma mentalidade de "deixar seus vencedores correrem"? O principal é a frequência. Se esses grandes vencedores estão acontecendo uma vez a cada dois ou três anos, será difícil negociar seu sistema enquanto espera pela próxima grande pontuação. Outro problema potencial é que os ganhos descomunais foram feitos quando ocorreram eventos únicos, como um sistema que foi curto para 9/11/2001 ou quando os Hunt Brothers tentaram encurralar o mercado de prata. A linha inferior é que saber o retorno médio não é suficiente, você tem que saber os comércios individuais que foram usados para gerar esses números.
Na próxima edição, veremos algumas das medidas agregadas que são úteis na comparação de sistemas.
Pensamentos de Tharp: 194_nov_17_2004.
Desempenho do Sistema, Parte IV.
Analisamos as medidas de desempenho do sistema e, na semana passada, examinamos algumas medidas individuais bastante úteis. Hoje, veremos várias maneiras de combinar ou agregar dados para fornecer uma medida mais ampla do desempenho do sistema.
· Expectativa do sistema multiplicada pela frequência. Van tem sido um grande defensor de medir o valor esperado de um sistema e ele escreveu sobre isso extensivamente. Por causa do preconceito que os humanos têm por estar certo, muitas pessoas (se não a maioria) julgam sistemas com base no percentual de tempo que o sistema ganha sem dar a razão do vencedor médio versus a consideração igual do perdedor. Há muitos lugares bons para se ler sobre a expectativa, incluindo todos os três livros de Van, mas conceitualmente mede a lucratividade média esperada de um dado sistema em termos de dólares ganhos por dólar arriscado. Para fazer uma métrica de desempenho que seja realmente aplicável em todos os instrumentos e prazos, você pode multiplicar a expectativa vezes a frequência da negociação ou do investimento. Isso lhe dará uma quantia de “dólares por mês, ano, etc.” que você pode usar para comparar qualquer sistema. Com essa combinação de expectativa e frequência, você pode responder à pergunta: "Será que o sistema de negociação diário para S & amp; P e-minis, o sistema de negociação de ações a longo prazo ou a estratégia imobiliária que vira propriedades algumas vezes por ano parece melhor?" "
· Aumento percentual anual dividido pelo pior caso empatado. O que a primeira medida (frequência de expectativa de tempo) não lhe dirá é quanta dor (ou diminuição) você terá que sofrer para gerar esses ganhos médios. Uma proporção que eu gosto de usar é o ganho percentual médio anual dividido pelo consumo máximo. Isso nos dá uma proporção de quanto ganhamos por ano dividido pelo quanto cairíamos a qualquer momento durante o ano. Ou, em termos simples: quanto vou arriscar perder para gerar retornos médios? Qualquer proporção disso é menor do que 2: 1 é suspeita (você realmente quer arriscar uma queda de 50% para obter um ganho de 50%?).
· Medidas de desempenho padrão do setor. Vamos analisar dois números compostos que muitos gestores de dinheiro usam para medir seu desempenho:
1. Índice de Sharpe: (taxa de retorno do sistema - taxa de retorno do risco de retorno) / desvio padrão dos retornos do sistema.
A Razão Afiada mede o risco de recompensar, dando os retornos do sistema como uma razão para o seu desvio padrão. Se o sistema tiver retornos muito constantes, ele terá um Índice de Sharpe alto. Um sistema com retornos que variam muito de período para período terá um Índice de Sharpe mais baixo.
2. Proporção de Sortino: Um problema com o Índice de Sharpe é que ele penaliza um sistema por um grande mês ou “boa volatilidade”. A Relação Sortino tenta superar esse problema dividindo a mesma taxa de retorno ajustada ao risco usada no Índice de Sharpe apenas pelo desvio negativo ou “volatilidade ruim” (a semi-variância de desvantagem).
A linha de fundo para medir o desempenho do sistema é que você precisa entender quais critérios são importantes para sua situação. E não baseie sua decisão apenas em uma medida de desempenho. Com todas as ferramentas à nossa disposição para medir o desempenho, é prudente colocá-las em uso conforme você escolhe, projeta e usa um sistema.
Tharp's Thou hts: 195_nov_24_2004.
Não pegue apenas a entrada de qualquer pessoa.
por D. R. Barton, Jr.
"Uma única vantagem vale mil feitiços."
Como traders e investidores, estamos sempre procurando uma vantagem nos mercados. Hoje vamos discutir como encontrar bordas em nossas entradas.
Mas antes de falarmos sobre as bordas de entrada, deixe-me ser claro que acredito que as entradas são muito menos importantes do que o gerenciamento de dinheiro, paradas e saídas quando se trata do design do sistema.
Com isso dito, ainda existem algumas maneiras úteis de abordar o design e a execução de entradas que podem lhe dar algumas vantagens adicionais na maneira como você inicia suas negociações. Vejamos algumas questões e conceitos que você pode usar para criar entradas mais eficazes.
· Sua técnica de entrada é consistente com o conceito de mercado de sua estratégia? Quando falo do "conceito de mercado" do seu sistema, estou falando sobre as crenças sobre as quais sua estratégia é construída. Por exemplo, se você tem um sistema que identifica um canal e depois compra os fundos e vende os topos, você precisa de algum tipo de entrada de contra-tendência que permitirá vender perto dos topos dos canais e comprar perto do fundo do canal.
Alguns sistemas que seguem a tendência contam com uma boa entrada no lado comprado, comprando um recuo. Como esses são sistemas de longo prazo que buscam capturar tendências de longo prazo, essa pode ser uma excelente estratégia.
Por outro lado, se a sua estratégia é um sistema breakout / breakdown, então você é melhor atendido rapidamente seguindo o movimento do preço após a confirmação. Esperar por um recuo provavelmente levará a um dos dois resultados indesejados: o preço nunca recuará e você perderá a entrada em um bom negócio, ou o preço puxará de volta e continuará se movendo contra a fuga por uma perda (uma ocorrência rotineira). em negociação de fuga).
· Você tem que entrar agora? Essa é uma ótima pergunta para as pessoas que seguem recomendações de boletins informativos de longo prazo e para aquelas que fazem negócios com base em dados fundamentais. Para aqueles que negociam em um período de tempo mais curto ou seguindo um sistema técnico, na maioria dos casos, você deve aceitar as entradas conforme elas ocorrem.
Mas voltando àqueles que seguem recomendações de boletim informativo de longo prazo: Saltar às cegas no exato minuto em que você ouve ou lê sobre a recomendação provavelmente não é a melhor técnica de entrada. Se um boletim popular com uma grande base de assinantes faz uma recomendação, MUITAS pessoas vão estar entrando. E a menos que o estoque seja muito líquido, será um pouco como alguém gritando "Fogo!" Em um teatro lotado - todo mundo quer para passar pela mesma porta ao mesmo tempo.
Em vez de lutar contra um boletim informativo chamado “chamada do gado”, você pode tentar esperar que o preço diminua um pouco após o período inicial. Um retracement de 50% do movimento causado pela recomendação é uma boa regra prática a ser usada.
· Você já domina a arte de "perseguir"? Uma das famosas Dez Tarefas de Negociação da Van está perseguindo o seu negócio. Assim como um gato persegue sua presa em busca do melhor momento possível para atacar, um comerciante pode perseguir uma entrada para conseguir o melhor preço para entrar. Para um comerciante ou investidor entrar em um negócio de longo prazo com base em análise fundamental, a perseguição pode incluir a adição de algumas análises técnicas para ajudar no momento da entrada. Em quase todos os casos de negociação de longo prazo, esperar que o preço entre em uma tendência ascendente é uma boa ideia.
Comerciantes de curto prazo podem usar a tela do Nível II para ajudá-los a perseguir um negócio. A ferramenta Nível II ajuda a dar aos negociadores uma idéia aproximada do equilíbrio de oferta / demanda de curto prazo para um determinado estoque. Quando usada com uma compreensão de seus pontos fortes e fracos, a tela do Nível II pode ser uma ferramenta de perseguição muito útil para ajudar a dar aos comerciantes uma vantagem em obter o melhor preço de entrada para seu comércio.
Projetar suas inscrições para dar a você uma vantagem tão forte quanto possível é uma tarefa que leva tempo extra, mas pode pagar grandes dividendos. Pode ser útil fazer uma retrospectiva de suas entradas comerciais e ver se existem outras ferramentas ou técnicas que possam tornar essas entradas mais eficazes.
Combinando RSI e ADX.
Mais uma vez, conseguimos convencer um trader a fornecer lições de negociação para nossos assinantes. Chuck LeBeau não é apenas um grande comerciante, ele é uma autoridade reconhecida em sistemas de negociação.
por Chuck LeBeau.
Agora que estou gastando sete horas por dia fazendo negociações para o novo fundo de hedge, eu não tive muito tempo para pesquisar ou escrever novos Boletins. No entanto, um comentário em um dos grupos de discussão que monitorei me fez pensar sobre os benefícios potenciais de combinar nosso conhecimento de RSI e ADX em um sistema simples. Tanto o ADX como o RSI são ferramentas de negociação valiosas e uma combinação dos dois parece oferecer algumas possibilidades interessantes.
Eu gosto de usar o RSI principalmente como um indicador para comprar em mergulhos em uma tendência de alta. O ADX é meu principal indicador de força de tendência.
Aqui estão algumas idéias sobre como os dois indicadores podem complementar um ao outro em um sistema que sabe & # 34; quando entrar em força e quando comprar em mergulhos. "Eu só vou usar o lado longo para exemplos, mas a lógica também deve se aplicar aos negócios curtos".
Quando o ADX está subindo, geralmente indica que uma forte tendência está em andamento. Em muitos casos, esperar por um mergulho considerável seria caro porque o mercado poderia fugir e a entrada do mergulho seria tarde demais para maximizar nossos lucros. Neste caso, devemos entrar em força. Para tornar essa ideia uma regra de negociação simples, poderíamos afirmar que, se o ADX está subindo, e temos alguma indicação de que está subindo, porque uma tendência de alta está em andamento & # 41; compraremos sempre que o RSI estiver abaixo de um limiar muito alto como 85. Essa regra nos daria uma entrada muito rápida na maioria dos casos e o resultado seria quase idêntico a simplesmente negociar sempre que o ADX estiver subindo, o que parece ser uma boa ideia. O RSI tem pouco ou nenhum benefício nesta situação, exceto que ocasionalmente pode nos impedir de comprar um mercado extremamente overbought, onde o RSI estava acima de 85. Neste caso, um pequeno atraso na entrada pode ser prudente.
A média móvel de 20 bar deve estar subindo. Se o ADX estiver aumentando, o ADX hoje é 0,20 ou mais superior ao de ontem & # 41; depois compre se o RSI de 14 bar for menor que 85.
Se o ADX não estiver aumentando, o ADX hoje não é 0,20 maior do que o anterior & # 41; então compre se o RSI de 14 bar for menor que 50. Aqui é onde você pode influenciar a frequência de negociação. Para mais negociações, use um limite mais alto como 60. Para menos negociações, use um limite mais baixo como 40.
Se o ADX não estiver aumentando, o ADX hoje não é 0,20 maior do que o anterior & # 41; então vender & # 40; longa saída & # 41; se o RSI de 9 barras for maior que 75. Se o ADX estiver aumentando, o ADX será 0,20 ou mais maior do que ontem & # 41; e o lucro aberto é maior que & # 40; escolha alguma quantia - talvez 4 ATRs ou alguma unidade de preço & # 41; depois, venda se o RSI de 9 barras for maior que 75. Você precisa de alguma regra de saída adicional para as transações com perda. Use a sua saída de limitação de perda favorita ou você pode querer sair quando o preço ficar abaixo da média móvel de 20 dat ou quando a média móvel de 20 dias ficar inativa. & # 40; Veja a regra de entrada 1. & # 41;
por Chuck LeBeau.
Sistema Traders Club de Chuck Le Beau.
Informações, gráficos ou exemplos contidos nesta lição são apenas para fins ilustrativos e educacionais. Não deve ser considerado como recomendação ou recomendação de compra ou venda de qualquer título ou instrumento financeiro. Não oferecemos nem podemos oferecer consultoria de investimento. Para mais informações, leia nosso aviso.
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Sistema negociando da fuga do canal de ATR.
Você encontrará mais abaixo as regras e explicações para o sistema de negociação Breakout do canal ATR. É um sistema de acompanhamento de tendência clássico, disponível no domínio público.
Sistema de Negociação de Ruptura de Canal ATR no Estado da Sabedoria de Tendência.
Utilizando vários sistemas clássicos de acompanhamento de tendências, como o Sistema de Negociação de Intercâmbio de Canais ATR, publicamos mensalmente o relatório Acompanhamento do estado da tendência da Sabedoria. O relatório foi construído para refletir e acompanhar o desempenho genérico da tendência seguindo como uma estratégia de negociação.
O índice composto é composto por uma mistura de sistemas simulados em vários períodos de tempo e um portfólio de futuros, selecionados dentre os mais de 300 mercados futuros em mais de 30 bolsas que a Wisdom Trading pode fornecer acesso aos clientes. A carteira é global, diversificada e equilibrada nos principais setores.
Nós publicamos atualizações no relatório todos os meses.
Inscrever-se é a melhor maneira de acompanhar e acompanhar regularmente o desempenho da tendência.
O sistema de fuga do canal ATR explicado.
O Sistema de Negociação Breakout do Canal ATR é uma variação do Bollinger Breakout System, que usa o Average True Range em vez do desvio padrão como uma medida da volatilidade que define a largura dos canais ou bandas.
Uma variação do ATR Channel Breakout System foi popularizada como o sistema PGO pelo comerciante Mark Johnson no fórum do Club Trader de Chuck LeBeau e em outros lugares. Esta versão, o Sistema de Negociação Breakout do Canal ATR, é mais flexível e permite o teste de diferentes limites de entrada e saída.
O sistema Breakout de Canal ATR é uma forma de sistema de breakout que compra no próximo open quando o preço fecha acima do topo do canal ATR, e sai quando o preço fecha de volta dentro do canal. Entradas curtas são o espelho oposto com a venda ocorrendo quando o preço fecha abaixo da parte inferior do Canal ATR.
O sistema de negociação Breakout do Canal ATR é negociado com base em uma quebra de banda de volatilidade, em que a volatilidade é medida usando o Average True Range (ATR). O centro do canal ATR é definido por uma média móvel exponencial dos preços de fechamento usando um número de dias definido pelo parâmetro Dias médios de fechamento. A parte superior e inferior do canal ATR são definidas usando um múltiplo fixo de ATR a partir da média móvel especificada pelo parâmetro Entry Threshold.
O sistema de negociação Breakout do canal ATR entra em aberto após um dia que se fecha sobre o topo do canal ATR ou abaixo da parte inferior do canal ATR. O sistema sai seguindo um fechamento abaixo do Canal de Saída, que é definido usando um múltiplo fixo de ATR a partir da média móvel especificada pelo parâmetro Limite de Saída.
Este sistema de negociação Breakout do Canal ATR é similar ao Sistema de Negociação Breakout da Bollinger, exceto pelo fato de que ele usa o Average True Range em vez do desvio padrão como uma medida da volatilidade que define a largura do canal.
Por exemplo, um Limite de Entrada de 3 e um Limiar de Saída de 1 faria com que o sistema entrasse no mercado quando o preço fechasse mais de 3 ATR acima da média móvel e saísse quando o preço caísse abaixo de 1 ATR acima da média móvel. OBSERVAÇÃO: O Limite de Saída pode ser um número negativo, o que fará com que o sistema seja encerrado somente após o preço atingir algum valor através da média móvel.
O sistema de negociação Breakout do Canal ATR inclui quatro parâmetros que afetam as entradas:
O número de dias na Média móvel exponencial para o próprio intervalo médio verdadeiro.
O número de dias na Média móvel exponencial de fechamentos diários que forma o centro do canal ATR.
A largura do canal no ATR. Isso define a parte superior e inferior do canal. O sistema compra ou vende para iniciar uma nova posição quando o preço de fechamento ultrapassa o preço definido por esse limite.
Se definido como zero, o sistema sairá quando o preço fechar abaixo da média móvel. Se definido para um número mais alto, o sistema sairá quando o preço fechar abaixo do limite determinado. Um limite de saída negativo significa que o canal de saída está abaixo da média móvel para uma posição longa.
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Os resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes, algumas das quais estão descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais obtidos posteriormente por qualquer programa de negociação específico.
Uma das limitações dos resultados do desempenho hipotético é que eles são geralmente preparados com o benefício da retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro hipotético de negociação pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas de negociação, são pontos importantes que também podem afetar negativamente os resultados reais de negociação. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não possa ser totalmente contabilizado na elaboração de resultados de desempenho hipotéticos e todos os quais podem prejudicar os resultados comerciais reais.
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Chuck LeBeau & # 8211; Como projetar, testar, avaliar & # 038; Implementar sistemas.
Como projetar, testar e avaliar & amp; Implementar sistemas de negociação por Chuck LeBeau.
Um bom sistema de negociação permite testar suas entradas e saídas e torná-las mais objetivas. Agora você pode seguir um especialista em sistemas de destaque internacional, pois ele explica, ao longo de dois dias, o processo de desenvolvimento do sistema, incluindo indicadores, prazos múltiplos e muito mais. Você também pode aprender psicologia de negociação e gerenciamento de dinheiro com o Dr. Alexander Elder, que se juntou a Chuck LeBeau neste workshop.
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O que podemos esperar de um sistema de negociação?
por D. R. Barton, Jr.
Eu realmente gosto de pequenos ditados que captam a essência dos problemas. Durante um dos nossos cursos de negociação, estávamos discutindo vários sistemas de negociação e plataformas de execução. Um dos participantes resumiu a essência de onde a responsabilidade pelo desempenho está, dizendo: "É o dançarino, não o chão". E assim é com os sistemas de negociação. Eles são ferramentas importantes, mas eles não são a única parte da equação que entra em fazer um profissional bem sucedido.
Vejamos alguns dos problemas mais comuns relacionados ao sistema de negociação e ver se podemos dar uma certa clareza usando o bom e velho formato "pró e contra":
Se eu puder encontrar um sistema de negociação que funcione, então eu posso ser um profissional bem sucedido.
Pro: Todo trader precisa de uma estratégia ou sistema para formar uma estrutura para suas negociações. Sem uma maneira repetível de identificar e executar negociações, nunca se pode ter um desempenho consistente. Um bom sistema ou estratégia também dá ao comerciante a confiança para agir de forma decisiva. É difícil subestimar a importância de ter total confiança na sua negociação, especialmente depois de passar por um levantamento. Além disso, um bom sistema, quando executado com disciplina, pode produzir bons retornos, especialmente quando usado nas condições certas de mercado.
Con: Tem havido estudos feitos onde grupos de pessoas receberam sistemas comerciais comprovados e ainda não ganharam dinheiro com eles. Isso ocorre porque o seu sistema de negociação ou estratégia é apenas uma parte do pacote que faz um profissional bem sucedido. Enquanto um sistema de negociação pode suportar sua disciplina de negociação (como mencionado acima), ele não pode tomar o lugar de desenvolver sua psicologia de negociação. E há outras partes do seu “negócio” que você deve desenvolver - planos de negócios e de negociação, habilidades de execução, adaptação a mercados em mudança, etc.
Resumo: Seu sistema de negociação (ou sistemas) é uma base importante de sua negociação. Mas não é o único elemento importante. Gaste muito tempo com estratégia e desenvolvimento de sistemas. É uma das suas principais tarefas. Mas não é a única tarefa! Há muitas pessoas que estão obcecadas com o desenvolvimento do sistema e nunca parecem encontrar tempo para negociar (os quadros de avisos da Internet estão cheios delas!). Além do desenvolvimento de sua estratégia, gaste um tempo significativo em outras áreas importantes da negociação, incluindo sua psicologia e seu comércio.
Os melhores sistemas devem funcionar nos mercados de tendência e lateral.
Pro: Múltiplas condições de mercado são um fato da vida. Estudos mostram que os mercados na verdade tendem de 20 a 30% do tempo. Assim, mesmo os mercados mais modernos têm quantidades significativas de tempo quando estão indo para o lado. Um sistema que pode funcionar nos mercados de tendência e lateral é realmente valioso. A maioria dos sistemas que se esforçam para lidar com ambos os tipos de condições de mercado geralmente o fazem primeiro identificando se o mercado está ou não em uma tendência e, em seguida, escolhendo um algoritmo de negociação ou outro. Outros abordam o problema negociando menos em um tipo de mercado ou outro.
Con: Produtos que tentam "ser tudo para todas as pessoas" geralmente fazem um trabalho medíocre para todos. A revista Consumer Reports já fez um estudo de detergentes e amaciantes de roupas e também de produtos que combinavam os dois. Eles encontraram alguns detergentes excelentes, alguns excelentes amaciantes de tecidos e algumas combinações que eram aceitáveis em ambas as tarefas, mas se destacavam em nenhuma das duas tarefas. Projetar um sistema “tamanho único” para negociação é uma proposta difícil e é provável que acabe dando resultados, que, assim como os produtos de lavanderia combinados, não conseguem se destacar em nenhuma condição do mercado.
Resumo: Compreender as condições atuais do mercado é uma tarefa fundamental para qualquer estratégia de negociação. Como traders, precisamos saber quais tipos de mercado se encaixam melhor em cada um de nossos sistemas. Tentar projetar um sistema de negociação que navegue em todas as condições do mercado é uma tarefa assustadora que desafiou até os melhores projetistas de sistemas. Uma abordagem mais útil, especialmente para aqueles que estão apenas começando, é projetar sistemas diferentes que funcionam muito bem em um tipo de condição de mercado e, em seguida, determinar uma maneira de alternar entre sistemas ou dimensionar para dentro e fora dos diferentes sistemas.
Sistemas projetados para produzir uma alta porcentagem de vitórias são os melhores.
Pro: Sistemas que produzem maiores percentagens de ganho são certamente mais fáceis de negociar a partir de uma perspectiva psicológica. As listras perdidas são mais curtas e as listras vencedoras são mais longas. Sistemas que ganham menos, mas vencedores maiores podem parecer “morte por mil cortes” durante períodos de estrias de perda prolongadas. E como longas faixas de perda são menos prováveis, sistemas de negociação de alta porcentagem normalmente podem usar um dimensionamento de posição mais agressivo.
Con: Quase todos os sistemas com altas porcentagens de ganho têm baixos índices de recompensa-risco. Assim, mesmo durante períodos de estrias vitoriosas prolongadas, eles podem estar aumentando sua curva de capital lentamente. Sistemas com grandes taxas de recompensa para risco tendem a captar as tendências realmente grandes. Estes são os movimentos que proporcionam retornos realmente descomunais que podem transformar um bom ano em um ano incrível.
Resumo: Primeiro de tudo, não há realmente "melhor" no mundo da negociação. Com isso dito, o mais provável é um "melhor" para sua situação individual. Existem apenas dois parâmetros significativos para decidir se você deve projetar para uma alta porcentagem de vencedores ou uma alta taxa de recompensa para risco. A primeira é sua própria personalidade e psicologia comercial. A segunda é a expectativa combinada e a frequência de troca para cada sistema. Se você comparar dois sistemas com base no lucro esperado por mês, trimestre ou ano, isso pode ser bastante revelador. Mas bons resultados teóricos realmente não importam se você não pode trocar bem esse tipo de sistema. Os resultados gerados por um sistema de longo prazo que tenha desistências significativas não funcionarão para você, se você for uma pessoa muito impaciente que gosta de muito reforço positivo. O sistema tem que se adequar a você, se você estiver indo para negociá-lo bem.
Estratégias e sistemas estão no centro do que fazemos como traders. Mas eles são mais úteis quando entendemos seu funcionamento interno e como eles se encaixam em todo o nosso plano de negociação. Quando você integra um sistema que combina com as condições de mercado em seu plano de negociação, pode ser uma coisa real de beleza. Tudo de bom em sua negociação!
Sobre o autor: A paixão pela abordagem sistemática dos mercados e amor ao longo da vida de ensino e aprendizagem têm impulsionado D. R. Barton, Jr. para o topo da arena de investimento e negociação. Ele é um convidado regularmente apresentado no Report on Business TV e no WTOP News Radio em Washington, D. C., e tem sido convidado da Bloomberg Radio. Seus artigos foram publicados na revista SmartMoney e Financial Advisor. D. R. é um colaborador regular do boletim informativo da Tharp's Thoughts.
Pensamentos de Tharp: 190_Ot_13_2004.
Saídas - o seu gerenciamento de dinheiro pára muito grande ou muito pequeno?
Parece que as paradas da Administração de Dinheiro estão muito próximas e sujeitas a freqüentes frequências ou muito distantes e expõem nosso capital a grandes perdas. A partir dos resultados de nossos testes, concluímos que a maioria dos sistemas se beneficiaria da inclusão de paradas de gerenciamento de dinheiro relativamente grandes.
Sobre o autor: Chuck LeBeau é o co-autor de Análise de Computadores do Futures Market, e ex-co-editor do Technical Traders Bulletin. Chuck é um instrutor de destaque no programa de estudos de como desenvolver um sistema de negociação vencedor. Chuck tem 27 anos de experiência nos mercados e é amplamente conhecido por seu conhecimento especializado de análise técnica. Ele também desenvolve sistemas de negociação e gerencia um site dedicado a tópicos de negociação.
Pensamentos de Tharp: 188_Sept_29_2004.
“Quando eu estava perdendo, eles me chamavam de louco. Quando eu estava ganhando, eles me chamavam de excêntrico. & Quot; - Al McGuire, treinador de basquete universitário.
“Esse sistema que eu comprei fede! Os três primeiros comércios que fiz com ele foram todos perdedores. Eu desperdicei mil dólares nesse pedaço de lixo! Eu nunca trocarei essa coisa novamente.
Eu ouvi esses contos repetidamente, quer a pessoa esteja falando sobre um sistema enlatado que eles compraram, recomendações de boletins informativos ou um sistema que eles próprios desenvolveram (embora as pessoas geralmente sejam menos críticas em relação às coisas em que se desenvolvem - mais sobre isso depois).
Para nossa teleconferência de desenvolvimento de sistema na semana passada, fizemos perguntas por escrito pela Internet. Infelizmente, não tivemos tempo para cobrir todos eles. Um conjunto de perguntas foi ao longo destas linhas: Como escolho entre sistemas? Como sei se um sistema está quebrado? Então, para responder a essa linha de perguntas, gostaria de fazer uma série de artigos sobre o desempenho do sistema. Aqui estão alguns tópicos que abordamos:
· Quais são os principais critérios a serem usados ao avaliar o desempenho de um sistema?
· Como posso escolher entre dois sistemas concorrentes?
· Quando é que uma cadeia de perdas demora a colocar o sistema em causa?
· Quais são os níveis aceitáveis de redução?
· Devo procurar um sistema com uma alta porcentagem de ganho ou múltiplos altos de R?
· Devo comprar um sistema ou gastar tempo para desenvolver meu próprio sistema?
Este será um ótimo lead-in para a nossa próxima oficina de Sistemas no segundo final de semana de novembro. Espero que você possa se juntar a Chuck LeBeau e a mim!
Para responder àquelas pessoas que lançam sistemas após três perdas: a menos que seu sistema ganhe 95% do tempo, três perdas seguidas raramente são motivo de preocupação.
Pensamentos de Tharp: 191_oct_20_2004.
Desempenho do sistema, parte dois.
Nesta semana, continuaremos com nossa série sobre o desempenho do sistema de negociação examinando a questão da escolha do sistema. Como se escolhe entre dois sistemas concorrentes?
Existem duas áreas significativas a considerar ao escolher entre sistemas de negociação. O primeiro é combinar a filosofia de negociação do sistema com suas crenças comerciais. A segunda área é a estatística de desempenho dos sistemas. A maioria das pessoas gasta 98% do tempo analisando os números. Os outros dois por cento do tempo de desenvolvimento do sistema são gastos preparando lanches. Ninguém passa tempo se preocupando se eles realmente serão capazes de negociar o sistema que escolherem. Então, vamos gastar uma quantidade de tempo equilibrada olhando para a psicologia da negociação do sistema (artigo desta semana) e pesquisando os números de desempenho que comparam dois sistemas (artigo da próxima semana).
"Sim, eu posso trocar isso." Eu ouvi centenas de vezes, "Apenas me mostre algo que funciona, e eu vou trocá-lo." Nós todos desejamos que fosse assim tão fácil. Negociar leva uma combinação de habilidade e talentos. E uma das habilidades mais importantes é saber que tipo de sistemas e estratégias você pode negociar bem, dia após dia. Portanto, a primeira coisa que um trader deve determinar ao escolher entre sistemas é qual deles se encaixa melhor em seu estilo de negociação. Aqui estão algumas perguntas que devem ajudá-lo a determinar qual sistema está mais alinhado com suas crenças comerciais:
Que período de tempo este sistema usa (negociação de posição de longo prazo? Intra-day trading? Algo intermediário? Esse é um período de tempo com o qual estou muito confortável?
Esse sistema negocia predominantemente com a tendência ou toma principalmente negociações de contra-tendência?
Com que freqüência o sistema negocia. Isso é muito ou pouco para o seu nível de atividade?
Quanto de seu capital de investimento cada um dos sistemas exigirá? Esta é uma quantia com a qual você está confortável?
Tenha muito cuidado se você for tentado a cair na armadilha "Eu posso trocá-lo se funcionar". Porque, se o sistema que parece funcionar bem no papel perde muitos sucessos ou tem uma ou duas perdas que são muito grandes para o seu gosto, então será mais do que provável que você jogue fora um bom sistema. Entenda suas crenças de mercado e suas zonas de conforto e você estará no caminho certo para combiná-las a uma estratégia de negociação útil. Na próxima semana, veremos como as medidas de desempenho devem atrair a maior parte de sua atenção.
Pensamentos de Tharp: 192_oct_27_2004.
Desempenho do Sistema, Parte III.
Em nossa série sobre desempenho do sistema, veremos algumas das medidas quantitativas que você pode usar para comparar dois sistemas que você pode considerar. Na Parte II, analisamos as suas crenças de mercado com as do seu sistema ou estratégia. Não posso enfatizar demais a importância desse aspecto da seleção do seu sistema! Vejamos algumas das medidas quantitativas básicas que você precisa analisar ao comparar sistemas. Existem suficientes medidas importantes para cobrir esta semana e na próxima semana.
· Percentual de vencimento vs. retornos altos de R-Múltiplos. Já discutimos essa métrica antes e, na maioria dos casos, esses itens são inversamente proporcionais (o que significa que, conforme um aumenta, o outro diminui). O santo graal seria um sistema com R-múltiplos médios altos que tem uma porcentagem de ganho muito alta. Embora tenha visto alguns sistemas que fazem as duas coisas, eles invariavelmente alcançam essa combinação incomum ao descobrir condições de mercado que ocorrem com pouca frequência. Esses tipos de sistemas são os que têm set-ups que aparecem apenas algumas vezes por trimestre ou ano. Mas tenha certeza de que você sabe sua capacidade de durar com rebotes e perder riscos. Se você escolher um sistema que gera grandes R-múltiplos, mas tem uma porcentagem vencedora abaixo de 50, você tem que ter um comportamento paciente. Lembre-se de combinar seu sistema com sua personalidade e crenças!
· Lucro médio por negociação. Esta é uma das minhas medidas favoritas pessoais. Ele engloba muitas outras características do sistema, incluindo expectativa, tamanho médio de perda e tamanho médio de ganho. Quando combinado com a frequência do comércio, o lucro médio por negociação pode dizer mais sobre o seu sistema do que a maioria das outras medidas individuais. Embora esse seja um dos meus favoritos, você realmente precisa combiná-lo com um entendimento do próximo item para garantir que não se deixe enganar por um ou dois resultados incomuns.
· Vencedores superados Ao analisar os resultados da negociação, especialmente os resultados com back-testing, fique de olho nos retornos realmente enormes que acontecem apenas uma ou duas vezes em uma execução de dados. Eu tenho visto uma tendência de longo prazo seguindo sistemas que colocam grandes resultados porque eles pegaram um grande movimento em uma ação ou commodity. Se você pegasse a Qualcomm para um movimento de 200 pontos em 1999, você poderia ter um monte de outras negociações médias e ainda se sair bem. O que há de errado em ter um grande negócio ou dois que refletem uma mentalidade de "deixar seus vencedores correrem"? O principal é a frequência. Se esses grandes vencedores estão acontecendo uma vez a cada dois ou três anos, será difícil negociar seu sistema enquanto espera pela próxima grande pontuação. Outro problema potencial é que os ganhos descomunais foram feitos quando ocorreram eventos únicos, como um sistema que foi curto para 9/11/2001 ou quando os Hunt Brothers tentaram encurralar o mercado de prata. A linha inferior é que saber o retorno médio não é suficiente, você tem que saber os comércios individuais que foram usados para gerar esses números.
Na próxima edição, veremos algumas das medidas agregadas que são úteis na comparação de sistemas.
Pensamentos de Tharp: 194_nov_17_2004.
Desempenho do Sistema, Parte IV.
Analisamos as medidas de desempenho do sistema e, na semana passada, examinamos algumas medidas individuais bastante úteis. Hoje, veremos várias maneiras de combinar ou agregar dados para fornecer uma medida mais ampla do desempenho do sistema.
· Expectativa do sistema multiplicada pela frequência. Van tem sido um grande defensor de medir o valor esperado de um sistema e ele escreveu sobre isso extensivamente. Por causa do preconceito que os humanos têm por estar certo, muitas pessoas (se não a maioria) julgam sistemas com base no percentual de tempo que o sistema ganha sem dar a razão do vencedor médio versus a consideração igual do perdedor. Há muitos lugares bons para se ler sobre a expectativa, incluindo todos os três livros de Van, mas conceitualmente mede a lucratividade média esperada de um dado sistema em termos de dólares ganhos por dólar arriscado. Para fazer uma métrica de desempenho que seja realmente aplicável em todos os instrumentos e prazos, você pode multiplicar a expectativa vezes a frequência da negociação ou do investimento. Isso lhe dará uma quantia de “dólares por mês, ano, etc.” que você pode usar para comparar qualquer sistema. Com essa combinação de expectativa e frequência, você pode responder à pergunta: "Será que o sistema de negociação diário para S & amp; P e-minis, o sistema de negociação de ações a longo prazo ou a estratégia imobiliária que vira propriedades algumas vezes por ano parece melhor?" "
· Aumento percentual anual dividido pelo pior caso empatado. O que a primeira medida (frequência de expectativa de tempo) não lhe dirá é quanta dor (ou diminuição) você terá que sofrer para gerar esses ganhos médios. Uma proporção que eu gosto de usar é o ganho percentual médio anual dividido pelo consumo máximo. Isso nos dá uma proporção de quanto ganhamos por ano dividido pelo quanto cairíamos a qualquer momento durante o ano. Ou, em termos simples: quanto vou arriscar perder para gerar retornos médios? Qualquer proporção disso é menor do que 2: 1 é suspeita (você realmente quer arriscar uma queda de 50% para obter um ganho de 50%?).
· Medidas de desempenho padrão do setor. Vamos analisar dois números compostos que muitos gestores de dinheiro usam para medir seu desempenho:
1. Índice de Sharpe: (taxa de retorno do sistema - taxa de retorno do risco de retorno) / desvio padrão dos retornos do sistema.
A Razão Afiada mede o risco de recompensar, dando os retornos do sistema como uma razão para o seu desvio padrão. Se o sistema tiver retornos muito constantes, ele terá um Índice de Sharpe alto. Um sistema com retornos que variam muito de período para período terá um Índice de Sharpe mais baixo.
2. Proporção de Sortino: Um problema com o Índice de Sharpe é que ele penaliza um sistema por um grande mês ou “boa volatilidade”. A Relação Sortino tenta superar esse problema dividindo a mesma taxa de retorno ajustada ao risco usada no Índice de Sharpe apenas pelo desvio negativo ou “volatilidade ruim” (a semi-variância de desvantagem).
A linha de fundo para medir o desempenho do sistema é que você precisa entender quais critérios são importantes para sua situação. E não baseie sua decisão apenas em uma medida de desempenho. Com todas as ferramentas à nossa disposição para medir o desempenho, é prudente colocá-las em uso conforme você escolhe, projeta e usa um sistema.
Tharp's Thou hts: 195_nov_24_2004.
Não pegue apenas a entrada de qualquer pessoa.
por D. R. Barton, Jr.
"Uma única vantagem vale mil feitiços."
Como traders e investidores, estamos sempre procurando uma vantagem nos mercados. Hoje vamos discutir como encontrar bordas em nossas entradas.
Mas antes de falarmos sobre as bordas de entrada, deixe-me ser claro que acredito que as entradas são muito menos importantes do que o gerenciamento de dinheiro, paradas e saídas quando se trata do design do sistema.
Com isso dito, ainda existem algumas maneiras úteis de abordar o design e a execução de entradas que podem lhe dar algumas vantagens adicionais na maneira como você inicia suas negociações. Vejamos algumas questões e conceitos que você pode usar para criar entradas mais eficazes.
· Sua técnica de entrada é consistente com o conceito de mercado de sua estratégia? Quando falo do "conceito de mercado" do seu sistema, estou falando sobre as crenças sobre as quais sua estratégia é construída. Por exemplo, se você tem um sistema que identifica um canal e depois compra os fundos e vende os topos, você precisa de algum tipo de entrada de contra-tendência que permitirá vender perto dos topos dos canais e comprar perto do fundo do canal.
Alguns sistemas que seguem a tendência contam com uma boa entrada no lado comprado, comprando um recuo. Como esses são sistemas de longo prazo que buscam capturar tendências de longo prazo, essa pode ser uma excelente estratégia.
Por outro lado, se a sua estratégia é um sistema breakout / breakdown, então você é melhor atendido rapidamente seguindo o movimento do preço após a confirmação. Esperar por um recuo provavelmente levará a um dos dois resultados indesejados: o preço nunca recuará e você perderá a entrada em um bom negócio, ou o preço puxará de volta e continuará se movendo contra a fuga por uma perda (uma ocorrência rotineira). em negociação de fuga).
· Você tem que entrar agora? Essa é uma ótima pergunta para as pessoas que seguem recomendações de boletins informativos de longo prazo e para aquelas que fazem negócios com base em dados fundamentais. Para aqueles que negociam em um período de tempo mais curto ou seguindo um sistema técnico, na maioria dos casos, você deve aceitar as entradas conforme elas ocorrem.
Mas voltando àqueles que seguem recomendações de boletim informativo de longo prazo: Saltar às cegas no exato minuto em que você ouve ou lê sobre a recomendação provavelmente não é a melhor técnica de entrada. Se um boletim popular com uma grande base de assinantes faz uma recomendação, MUITAS pessoas vão estar entrando. E a menos que o estoque seja muito líquido, será um pouco como alguém gritando "Fogo!" Em um teatro lotado - todo mundo quer para passar pela mesma porta ao mesmo tempo.
Em vez de lutar contra um boletim informativo chamado “chamada do gado”, você pode tentar esperar que o preço diminua um pouco após o período inicial. Um retracement de 50% do movimento causado pela recomendação é uma boa regra prática a ser usada.
· Você já domina a arte de "perseguir"? Uma das famosas Dez Tarefas de Negociação da Van está perseguindo o seu negócio. Assim como um gato persegue sua presa em busca do melhor momento possível para atacar, um comerciante pode perseguir uma entrada para conseguir o melhor preço para entrar. Para um comerciante ou investidor entrar em um negócio de longo prazo com base em análise fundamental, a perseguição pode incluir a adição de algumas análises técnicas para ajudar no momento da entrada. Em quase todos os casos de negociação de longo prazo, esperar que o preço entre em uma tendência ascendente é uma boa ideia.
Comerciantes de curto prazo podem usar a tela do Nível II para ajudá-los a perseguir um negócio. A ferramenta Nível II ajuda a dar aos negociadores uma idéia aproximada do equilíbrio de oferta / demanda de curto prazo para um determinado estoque. Quando usada com uma compreensão de seus pontos fortes e fracos, a tela do Nível II pode ser uma ferramenta de perseguição muito útil para ajudar a dar aos comerciantes uma vantagem em obter o melhor preço de entrada para seu comércio.
Projetar suas inscrições para dar a você uma vantagem tão forte quanto possível é uma tarefa que leva tempo extra, mas pode pagar grandes dividendos. Pode ser útil fazer uma retrospectiva de suas entradas comerciais e ver se existem outras ferramentas ou técnicas que possam tornar essas entradas mais eficazes.
Combinando RSI e ADX.
Mais uma vez, conseguimos convencer um trader a fornecer lições de negociação para nossos assinantes. Chuck LeBeau não é apenas um grande comerciante, ele é uma autoridade reconhecida em sistemas de negociação.
por Chuck LeBeau.
Agora que estou gastando sete horas por dia fazendo negociações para o novo fundo de hedge, eu não tive muito tempo para pesquisar ou escrever novos Boletins. No entanto, um comentário em um dos grupos de discussão que monitorei me fez pensar sobre os benefícios potenciais de combinar nosso conhecimento de RSI e ADX em um sistema simples. Tanto o ADX como o RSI são ferramentas de negociação valiosas e uma combinação dos dois parece oferecer algumas possibilidades interessantes.
Eu gosto de usar o RSI principalmente como um indicador para comprar em mergulhos em uma tendência de alta. O ADX é meu principal indicador de força de tendência.
Aqui estão algumas idéias sobre como os dois indicadores podem complementar um ao outro em um sistema que sabe & # 34; quando entrar em força e quando comprar em mergulhos. "Eu só vou usar o lado longo para exemplos, mas a lógica também deve se aplicar aos negócios curtos".
Quando o ADX está subindo, geralmente indica que uma forte tendência está em andamento. Em muitos casos, esperar por um mergulho considerável seria caro porque o mercado poderia fugir e a entrada do mergulho seria tarde demais para maximizar nossos lucros. Neste caso, devemos entrar em força. Para tornar essa ideia uma regra de negociação simples, poderíamos afirmar que, se o ADX está subindo, e temos alguma indicação de que está subindo, porque uma tendência de alta está em andamento & # 41; compraremos sempre que o RSI estiver abaixo de um limiar muito alto como 85. Essa regra nos daria uma entrada muito rápida na maioria dos casos e o resultado seria quase idêntico a simplesmente negociar sempre que o ADX estiver subindo, o que parece ser uma boa ideia. O RSI tem pouco ou nenhum benefício nesta situação, exceto que ocasionalmente pode nos impedir de comprar um mercado extremamente overbought, onde o RSI estava acima de 85. Neste caso, um pequeno atraso na entrada pode ser prudente.
A média móvel de 20 bar deve estar subindo. Se o ADX estiver aumentando, o ADX hoje é 0,20 ou mais superior ao de ontem & # 41; depois compre se o RSI de 14 bar for menor que 85.
Se o ADX não estiver aumentando, o ADX hoje não é 0,20 maior do que o anterior & # 41; então compre se o RSI de 14 bar for menor que 50. Aqui é onde você pode influenciar a frequência de negociação. Para mais negociações, use um limite mais alto como 60. Para menos negociações, use um limite mais baixo como 40.
Se o ADX não estiver aumentando, o ADX hoje não é 0,20 maior do que o anterior & # 41; então vender & # 40; longa saída & # 41; se o RSI de 9 barras for maior que 75. Se o ADX estiver aumentando, o ADX será 0,20 ou mais maior do que ontem & # 41; e o lucro aberto é maior que & # 40; escolha alguma quantia - talvez 4 ATRs ou alguma unidade de preço & # 41; depois, venda se o RSI de 9 barras for maior que 75. Você precisa de alguma regra de saída adicional para as transações com perda. Use a sua saída de limitação de perda favorita ou você pode querer sair quando o preço ficar abaixo da média móvel de 20 dat ou quando a média móvel de 20 dias ficar inativa. & # 40; Veja a regra de entrada 1. & # 41;
por Chuck LeBeau.
Sistema Traders Club de Chuck Le Beau.
Informações, gráficos ou exemplos contidos nesta lição são apenas para fins ilustrativos e educacionais. Não deve ser considerado como recomendação ou recomendação de compra ou venda de qualquer título ou instrumento financeiro. Não oferecemos nem podemos oferecer consultoria de investimento. Para mais informações, leia nosso aviso.
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Sistema negociando da fuga do canal de ATR.
Você encontrará mais abaixo as regras e explicações para o sistema de negociação Breakout do canal ATR. É um sistema de acompanhamento de tendência clássico, disponível no domínio público.
Sistema de Negociação de Ruptura de Canal ATR no Estado da Sabedoria de Tendência.
Utilizando vários sistemas clássicos de acompanhamento de tendências, como o Sistema de Negociação de Intercâmbio de Canais ATR, publicamos mensalmente o relatório Acompanhamento do estado da tendência da Sabedoria. O relatório foi construído para refletir e acompanhar o desempenho genérico da tendência seguindo como uma estratégia de negociação.
O índice composto é composto por uma mistura de sistemas simulados em vários períodos de tempo e um portfólio de futuros, selecionados dentre os mais de 300 mercados futuros em mais de 30 bolsas que a Wisdom Trading pode fornecer acesso aos clientes. A carteira é global, diversificada e equilibrada nos principais setores.
Nós publicamos atualizações no relatório todos os meses.
Inscrever-se é a melhor maneira de acompanhar e acompanhar regularmente o desempenho da tendência.
O sistema de fuga do canal ATR explicado.
O Sistema de Negociação Breakout do Canal ATR é uma variação do Bollinger Breakout System, que usa o Average True Range em vez do desvio padrão como uma medida da volatilidade que define a largura dos canais ou bandas.
Uma variação do ATR Channel Breakout System foi popularizada como o sistema PGO pelo comerciante Mark Johnson no fórum do Club Trader de Chuck LeBeau e em outros lugares. Esta versão, o Sistema de Negociação Breakout do Canal ATR, é mais flexível e permite o teste de diferentes limites de entrada e saída.
O sistema Breakout de Canal ATR é uma forma de sistema de breakout que compra no próximo open quando o preço fecha acima do topo do canal ATR, e sai quando o preço fecha de volta dentro do canal. Entradas curtas são o espelho oposto com a venda ocorrendo quando o preço fecha abaixo da parte inferior do Canal ATR.
O sistema de negociação Breakout do Canal ATR é negociado com base em uma quebra de banda de volatilidade, em que a volatilidade é medida usando o Average True Range (ATR). O centro do canal ATR é definido por uma média móvel exponencial dos preços de fechamento usando um número de dias definido pelo parâmetro Dias médios de fechamento. A parte superior e inferior do canal ATR são definidas usando um múltiplo fixo de ATR a partir da média móvel especificada pelo parâmetro Entry Threshold.
O sistema de negociação Breakout do canal ATR entra em aberto após um dia que se fecha sobre o topo do canal ATR ou abaixo da parte inferior do canal ATR. O sistema sai seguindo um fechamento abaixo do Canal de Saída, que é definido usando um múltiplo fixo de ATR a partir da média móvel especificada pelo parâmetro Limite de Saída.
Este sistema de negociação Breakout do Canal ATR é similar ao Sistema de Negociação Breakout da Bollinger, exceto pelo fato de que ele usa o Average True Range em vez do desvio padrão como uma medida da volatilidade que define a largura do canal.
Por exemplo, um Limite de Entrada de 3 e um Limiar de Saída de 1 faria com que o sistema entrasse no mercado quando o preço fechasse mais de 3 ATR acima da média móvel e saísse quando o preço caísse abaixo de 1 ATR acima da média móvel. OBSERVAÇÃO: O Limite de Saída pode ser um número negativo, o que fará com que o sistema seja encerrado somente após o preço atingir algum valor através da média móvel.
O sistema de negociação Breakout do Canal ATR inclui quatro parâmetros que afetam as entradas:
O número de dias na Média móvel exponencial para o próprio intervalo médio verdadeiro.
O número de dias na Média móvel exponencial de fechamentos diários que forma o centro do canal ATR.
A largura do canal no ATR. Isso define a parte superior e inferior do canal. O sistema compra ou vende para iniciar uma nova posição quando o preço de fechamento ultrapassa o preço definido por esse limite.
Se definido como zero, o sistema sairá quando o preço fechar abaixo da média móvel. Se definido para um número mais alto, o sistema sairá quando o preço fechar abaixo do limite determinado. Um limite de saída negativo significa que o canal de saída está abaixo da média móvel para uma posição longa.
Sua versão personalizada deste sistema.
Podemos fornecer uma versão personalizada deste sistema para atender aos seus objetivos de negociação. Seleção / diversificação de carteira, prazo, capital inicial & # 8230; Podemos ajustar e testar qualquer parâmetro para suas necessidades.
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Sistemas Alternativos.
Além dos sistemas de negociação públicos, oferecemos aos nossos clientes vários sistemas de negociação proprietários, com estratégias que variam desde a tendência de longo prazo até a reversão à média de curto prazo. Também fornecemos serviços completos de execução para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.
Por favor, clique na imagem abaixo para ver o desempenho dos nossos sistemas de negociação.
Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos.
Os resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes, algumas das quais estão descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais obtidos posteriormente por qualquer programa de negociação específico.
Uma das limitações dos resultados do desempenho hipotético é que eles são geralmente preparados com o benefício da retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro hipotético de negociação pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas de negociação, são pontos importantes que também podem afetar negativamente os resultados reais de negociação. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não possa ser totalmente contabilizado na elaboração de resultados de desempenho hipotéticos e todos os quais podem prejudicar os resultados comerciais reais.
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Chuck LeBeau & # 8211; Como projetar, testar, avaliar & # 038; Implementar sistemas.
Como projetar, testar e avaliar & amp; Implementar sistemas de negociação por Chuck LeBeau.
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